第一起是光华基金会单位内幕交易案。证监会调查，2009年8月初，中油金鸿天然气输送有限公司与吉林领先科技发展股份有限公司开始重组谈判。8月14日起，中油金鸿开始拟重组框架协议，基本确定关键条款。10月28日，中油金鸿召开董事会，通报了借壳重组相关事宜。2009年11月11日，领先科技发布股价异动停牌公告。11月19日、11月26日、12月3日先后发布重大事项停牌公告。12月11日，领先科技发布终止重组的复牌公告。

　　2009年11月3日，光华基金会股票账户委托买入“领先科技”642,000股，实际成交427,326股。2009年11月4日、5日，光华基金会的全资子公司光华辉煌（北京）资产管理有限公司股票账户买入“领先科技”160,000股。2009年12月14日，上述两账户将“领先科技”全部卖出，非法获利2.14万余元。这些账户交易活动与本案内幕信息的发展变化高度吻合，光华基金会法定代表人任晋阳与内幕信息知情人中油金鸿法定代表人陈某某、中油金鸿董事会秘书姚某某有经济和身份关联，三人关系密切；且重组停盘前，姚某某和任晋阳谈过借壳重组事宜。

　　证监会认定，光华基金会的上述行为属于内幕交易，违反了证券法相关规定，近日对中国光华科技基金会单位内幕交易的行为作出5万元行政处罚，对光华基金会及相关责任人任晋阳、梁范栋依法给予警告及各处3万元罚款。

　　第二起，是领先集团单位内幕交易行为案。同样是在上述重组事件中，领先集团法定代表人、董事长李建新以及领先科技董事长、领先集团副总裁刘建钢等高级管理人员直接参与并知悉内幕信息。证监会发现，在上述内幕信息公开前，领先集团利用天津中润科技投资有限公司开立的股票账户，先后向该账户内转入1000余万元资金用于股票交易。2009年10月15日至11月10日，领先集团委托买入“领先科技”750,400股，实际成交300,493股，非法获利37.1万元。

　　证监会认定，领先集团利用内幕信息交易“领先科技”的行为违反了证券法的规定，决定没收领先集团违法所得370,959.38元，并处370,959.38元罚款；对直接负责的主管人员李建新、刘建钢给予警告，并分别处以30万元罚款；对其他直接责任人员范春明给予警告，并处以20万元罚款。

　　第三起，是岳远斌内幕交易行为案。经查，2008年5月起，上海华谊（集团）公司开始筹划上海焦化有限公司借壳上海三爱富新材料股份有限公司上市事宜，中国国际金融有限公司作为项目财务顾问参与，中金公司马某作为项目组成员负责重组方案等事项。2008年6月2日，借壳重组方案最终确定，马某知悉该内幕信息。6月3日三爱富申请停牌，6月4日三爱富停牌。

　　2006年8月至2008年2月，岳远斌与马某同在国泰君安证券公司企业融资总部工作，两人为同一项目组，岳远斌为马某业务领导。2008年7月，岳远斌到华鑫证券公司工作。2008年6月3日，岳远斌从马某处获知内幕信息，随即，岳远斌利用其控制的两个股票账户，低价清仓卖出账户内原有股票，同时大量连续买入“三爱富”42.8万余股，买入金额392万余元，2009年2月至4月，上述账户卖出后亏损62万余元。证监会认定，岳远斌的上述行为构成内幕交易，依法对岳远斌处以20万元罚款及5年市场禁入。

　　证监会有关部门负责人表示，岳远斌作为保荐代表人，知晓法律禁止内幕交易的规定，但却无视法律，通过重组项目人员获取内幕信息，并重仓买入相关股票，属于典型的非法获取内幕信息并从事内幕交易的行为。岳远斌与马某虽均否认二人间传递过内幕信息，但种种证据仍可清晰还原该内幕信息传递的路径，应当受到处罚。

消息来源：法制日报